Investmentwissen
Entdecken Sie die Grundlagen der Aktienanalyse und erfahren Sie alles über unsere Anlagestrategien und Finanzkennzahlen.
0 Startseite & Dashboard
Das Dashboard ist Ihre zentrale Steuerzentrale. Hier erhalten Sie einen schnellen Überblick über die Märkte und Ihre Favoriten.
Unser Scoring-System: Verlierer ausschließen
Die Idee hinter den Strategien und ihren Scores basiert auf historischen Daten. Backtests zeigen: Aktien, die eine hohe Punktzahl erreichen (z. B. 6 von 6 oder 7 von 7 Kriterien erfüllen), tendieren dazu, den Markt langfristig zu schlagen. Der wahre Vorteil unseres Systems liegt jedoch nicht darin, die "perfekten Gewinner" vorauszusagen, sondern vielmehr darin, systematisch Verlierer auszuschließen. Indem Unternehmen mit schwachen Bilanzen oder überhöhten Bewertungen herausgefiltert werden, minimiert sich das Risiko erheblich.
Die Strategien auf dem Dashboard
Wir verwalten 6 fundamental unterschiedliche Anlagestrategien, die das Aktienuniversum nach unterschiedlichen Risiko-Rendite Profilen filtern. Sie können jederzeit unten in unserem Strategien-Index die genauen Parameter nachlesen.
1 Strategie-Builder
Mit dem Strategie-Builder ("Strategie-Builder") können Sie aus tausenden von Aktien exakt diejenigen filtern, die Ihre persönlichen Kriterien erfüllen. Es ist Ihr Werkzeugkasten für maßgeschneiderte Aktienanalysen.
- Individuelle Filter: Stellen Sie Schieberegler für Profitabilität (ROE), Bewertung (KGV, PEG), Verschuldung und Wachstum ein.
- Sektor-Auswahl: Filtern Sie gezielt nach bestimmten Wirtschaftszweigen wie Technologie oder Gesundheitswesen.
- Echtzeit-Ergebnisse: Die Liste der passenden Aktien aktualisiert sich sofort nach jeder Filteranpassung.
2 Aktien-Detailseite (Deep Dive)
Auf dieser Seite finden Sie alle fundamentalen und charttechnischen Details zu einem spezifischen Unternehmen. Klicken Sie auf einer beliebigen Liste auf ein Ticker-Symbol, um dorthin zu gelangen.
Interaktiver Chart
Ein voll ausgestatteter TradingView Chart ermöglicht Ihnen kurz- und langfristige technische Analysen.
Metric Trends
Verfolgen Sie die historische Entwicklung von KGV, Umsatz, Dividenden und vergleichen Sie den Wert mit dem Branchendurchschnitt.
Financial Statements
Direkter Zugriff auf die GuV (Income Statement), Bilanz (Balance Sheet) und Kapitalflussrechnung (Cash Flow) – sowohl jährlich als auch quartalsweise.
Der Fair Value (DCF)
Die Detailseite berechnet den theoretisch fairen Wert eines Unternehmens für Sie.
DCF-Guide lesen ➔Nutzen Sie das Inhaltsverzeichnis oder scrollen Sie weiter runter, um Erklärungen zu allen spezifischen Finanzkennzahlen der Detailseite zu finden (ROE, Cashflow-Segmente, Earnings Quality etc.).
Finanzkennzahlen
Finanzkennzahlen sind zentrale Indikatoren, die die finanzielle Gesundheit und Leistung eines Unternehmens beurteilen. Sie helfen Investoren, fundierte Entscheidungen zu treffen.
Bewertungskennzahlen
Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)
Das KGV (Price-Earnings-Ratio, P/E) ist eine der wichtigsten Kennzahlen. Es setzt den aktuellen Kurs ins Verhältnis zum Gewinn pro Aktie.
Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV)
Das KBV (Price-to-Book Ratio) vergleicht den Marktwert einer Aktie mit ihrem Buchwert. Es zeigt, wie viel der Markt für jeden investierten Euro Eigenkapital bezahlt.
PEG Ratio
Das Price/Earnings to Growth Ratio (PEG) verfeinert das KGV, indem es das Wachstum berücksichtigt. Ideal für Wachstumsaktien.
Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV / P/S)
Das KUV (Price-to-Sales Ratio) vergleicht den Aktienkurs mit dem Umsatz pro Aktie. Es ist besonders nützlich für Unternehmen mit geringen Gewinnen.
Aktienanzahl (Shares Outstanding)
Die Gesamtzahl der Aktien, die sich im Umlauf befinden. Eine steigende Anzahl (Verwässerung) kann den Wert für Aktionäre mindern, eine sinkende Anzahl (Rückkäufe) ihn steigern.
Profitabilitätskennzahlen
Umsatz (Revenue)
Der Gesamtumsatz ("Top Line"), den ein Unternehmen durch den Verkauf seiner Waren oder Dienstleistungen erzielt. TTM steht für "Trailing Twelve Months" (letzte 12 Monate).
Nettogewinn (Net Income)
Der Gewinn ("Bottom Line"), der nach Abzug aller Kosten, Steuern und Zinsen übrig bleibt. Er ist die Basis für Dividenden und Reinvestitionen.
Eigenkapitalrendite (ROE)
Return on Equity. Zeigt, wie effizient das Management mit dem Geld der Aktionäre arbeitet.
Gesamtkapitalrendite (ROA)
Return on Assets. Zeigt, wie effizient ein Unternehmen sein Gesamtkapital einsetzt, um Gewinne zu erzielen.
Gewinnmarge
Die Gewinnmarge zeigt, wie viel Gewinn ein Unternehmen aus jedem Umsatzdollar behält. Sie ist ein Maß für die Effizienz.
EBITDA-Marge
Die EBITDA-Marge zeigt den Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation im Verhältnis zum Umsatz.
Wachstumskennzahlen
Umsatzwachstum
Das Umsatzwachstum zeigt, wie schnell ein Unternehmen seinen Umsatz steigert. Es ist ein wichtiger Indikator für das Wachstumspotenzial.
Gewinnwachstum (EPS)
Das Gewinnwachstum pro Aktie (EPS Growth) zeigt, wie schnell ein Unternehmen seinen Gewinn pro Aktie steigert.
5-Jahres-Umsatz-CAGR
Die 5-Jahres-Umsatz-CAGR (Compound Annual Growth Rate) zeigt das durchschnittliche jährliche Wachstum über 5 Jahre.
5-Jahres-Gewinn-CAGR
Die 5-Jahres-Gewinn-CAGR zeigt das durchschnittliche jährliche Gewinnwachstum über 5 Jahre.
Finanzgesundheitskennzahlen
Verschuldungsgrad (D/E)
Das Debt-to-Equity-Verhältnis zeigt, wie stark ein Unternehmen mit Fremdkapital finanziert ist. Ein niedriger Wert deutet auf finanzielle Stabilität hin.
Current Ratio
Die Current Ratio zeigt, ob ein Unternehmen kurzfristige Verbindlichkeiten mit kurzfristigen Vermögenswerten decken kann.
Freier Cashflow
Der freie Cashflow zeigt, wie viel Bargeld ein Unternehmen nach Investitionen in Sachanlagen noch übrig hat.
Zinsdeckungsquote
Die Zinsdeckungsquote zeigt, wie gut ein Unternehmen seine Zinszahlungen aus dem Betriebsergebnis bedienen kann.
Operativer Cashflow
Barmittel, die direkt durch das operative Kerngeschäft (Verkauf von Produkten/Dienstleistungen) erwirtschaftet wurden. Ein positiver Wert ist essenziell.
Investitions-Cashflow
Zeigt Ausgaben für Investitionen (z.B. Maschinen, Gebäude = CAPEX) oder Einnahmen aus Verkäufen von Anlagen. Meist negativ bei wachsenden Firmen.
Finanzierungs-Cashflow
Geldflüsse aus der Aufnahme oder Rückzahlung von Schulden, Aktienausgaben oder Dividendenzahlungen an Aktionäre.
Dividendenkennzahlen
Dividendenrendite
Die Dividendenrendite zeigt, wie viel Prozent des Aktienkurses als Dividende pro Jahr ausgeschüttet werden.
Ausschüttungsquote
Die Ausschüttungsquote zeigt, welcher Anteil des Gewinns als Dividende ausgeschüttet wird. Sie gibt Aufschluss über die Nachhaltigkeit der Dividende.
Dividendenwachstum
Das Dividendenwachstum zeigt, wie schnell ein Unternehmen seine Dividende erhöht. Es ist ein Zeichen für finanzielle Stärke.
Dividendenstabilität
Die Dividendenstabilität zeigt, wie lange ein Unternehmen kontinuierlich Dividenden gezahlt hat. Länger ist besser.
3 Ihre Watchlist
Ihre persönliche Sammlung potenzieller Investments.
- Klicken Sie auf den Button "Zur Watchlist" auf einer beliebigen Aktien-Detailseite, um den Wert zu speichern.
- Nutzen Sie die Watchlist, um spannende Werte nicht aus den Augen zu verlieren, bevor Sie eine Kaufentscheidung treffen.
- Wenn Sie eingeloggt sind, können Sie tägliche E-Mail Updates zu den spannendsten Werten Ihrer Liste aktivieren.
4 Nützliche Links
Hier finden Sie weiterführende Tools und Rechercheplattformen, die von Profis genutzt werden:
Anlagestrategien
Unser Portfolio basiert auf vier fundierten Anlagestrategien, die jeweils unterschiedliche Risiko-Rendite-Profile aufweisen. Jede Strategie verfolgt spezifische Ziele und verwendet eigene Bewertungskriterien.
Defensive insights
KonservativLow risk, high reward.
Unser risikoarmer Ansatz konzentriert sich auf Unternehmen mit konstantem Wachstum und starken fundamentalen Finanzdaten, die im Verhältnis zu ihrer erwarteten Wachstumsrate zu einem niedrigen Preis gehandelt werden. Es ist selten, dass Aktien diese strengen Kriterien erfüllen, aber wenn sie es tun, bezeichne ich sie als 'Low-Risk, High-Reward'-Investments.
Investment-Fokus: "Qualität zum Schnäppchenpreis."
Funktionsweise & Kriterien:
- Bilanzstärke: Es werden ausschließlich Unternehmen mit einer extrem gesunden Bilanz ausgewählt. Ein entscheidender Faktor ist eine niedrige Verschuldung (oft ein Debt-to-Equity-Ratio < 0,5) und hoher Free Cashflow. Das minimiert das Insolvenzrisiko drastisch.
- Unterbewertung: Die Aktie muss "billig" sein. Das bedeutet nicht nur ein niedriges KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis), sondern oft ein attraktives PEG-Ratio (Price/Earnings-to-Growth), das den Preis ins Verhältnis zum Wachstum setzt.
- Beständigkeit: Bevorzugt werden Firmen mit einer Historie von stabilem Umsatz- und Gewinnwachstum, die weniger volatil als der Gesamtmarkt schwanken.
Hauptkriterien
Smart Risk insights
AusgewogenAusgewogene Performance.
Unser Ansatz mit ausgewogenem Risiko konzentriert sich auf Unternehmen mit konstantem Wachstum und starken Finanzdaten, die im Verhältnis zu ihrem erwarteten Wachstum zu einem fairen bis niedrigen Preis gehandelt werden. Aktien, die diese Kriterien erfüllen, sollten ein großes Potenzial für zukünftiges Wachstum aufweisen.
Investment-Fokus: "Wachstum zu einem fairen Preis (GARP)."
Funktionsweise & Kriterien:
- Qualität vor Preis: Im Gegensatz zur "Lower Risk"-Strategie muss die Aktie hier nicht extrem unterbewertet sein. Es reicht eine "faire" Bewertung, solange die Qualität des Geschäftsmodells überdurchschnittlich ist.
- Wachstumstreiber: Die Unternehmen müssen solide Wachstumsraten vorweisen (oft im zweistelligen Prozentbereich über mehrere Jahre), um sich zu qualifizieren.
- Insider-Signale: Oft fließen hier Erkenntnisse ein, wie z.B. signifikante Aktienkäufe durch das Management (Insider-Käufe), die als Vertrauensbeweis der eigenen Führungsebene gelten.
Hauptkriterien
Lynch GARP
GARPDie perfekte Balance aus moderatem Wachstum und angemessenem Preis.
Basierend auf dem berühmten "GARP" (Growth at a Reasonable Price) Ansatz identifiziert Lynch GARP solide Compounder, die konstant wachsen, ohne dabei überteuert zu sein.
Investment-Fokus: "Solides Wachstum, bezahlbare Bewertung."
Funktionsweise & Kriterien:
- Vernünftiges KGV/PEG: Ein PEG-Ratio nahe oder unter 1 sichert, dass Anleger nicht zu viel für zukünftiges Wachstum bezahlen.
- Konsistente Performance: Das Unternehmen weist solides Umsatz- und Gewinnwachstum (TTM) auf, was Management-Qualität signalisiert.
- Stabile Cashflows: Positiver Free Cashflow unterstreicht die operative Stärke unabhängig von "Buchhaltungsgewinnen".
Hauptkriterien
Dynamische insights
OffensivDer Turbo für risikofreudige Renditejäger.
Unser Vollgas-Ansatz konzentriert sich auf Unternehmen mit explosivem Wachstum, die im Verhältnis zu ihrer erwarteten zukünftigen Wachstumsrate zu einem fairen Preis gehandelt werden. Aber Vorsicht! Einige könnten auf Fremdkapital angewiesen sein, was das Risiko erhöhen kann. Prüfen Sie am besten, ob die Aktien auch die Kriterien der risikoärmeren Ansätze erfüllen, um ihr Gesamtrisiko besser zu verstehen.
Investment-Fokus: "Maximale Expansion."
Funktionsweise & Kriterien:
- Massives Umsatzwachstum: Das Hauptkriterium ist explosive Expansion. Unternehmen in dieser Kategorie wachsen oft mit 20%, 30% oder mehr pro Jahr.
- Volatilitätstoleranz: Finanzielle Stabilität (wie Profitabilität) ist hier weniger streng gewichtet als bei den anderen Strategien. Es wird akzeptiert, dass das Unternehmen Gewinne reinvestiert, um Marktanteile zu erobern.
- Momentum: Diese Strategie nutzt oft das Momentum starker Quartalszahlen, bei denen Analystenerwartungen pulverisiert wurden.
Hauptkriterien
Scale Leaders
Hyper-GrowthDie dynamischsten Marktführer von Morgen.
Scale Leaders sucht gezielt nach Unternehmen, die nicht nur stark wachsen, sondern deren Wachstum sich beschleunigt. Hoher ROE paart sich hier mit explosiven Umsatzsteigerungen.
Investment-Fokus: "Maximum Momentum & Beschleunigung."
Funktionsweise & Kriterien:
- Strikte Wachstumshürden: Über 40% Umsatzwachstum über 3 Jahre und starkes kurzfristiges Gewinnwachstum trennen hier die Spreu vom Weizen.
- Hyper-Rentabilität: Hoher ROE (> 20%) beweist, dass das schnelle Wachstum sehr effizient aus bestehendem Kapital finanziert wird.
- Begrenzte KUV-Toleranz: Obwohl es sich um stark wachsende Firmen handelt, filtert diese Strategie extreme Überbewertungen durch ein gedeckeltes KUV (P/S-Ratio) heraus.
Hauptkriterien
Value Investing (Die Warren Buffett Strategie)
KlassischDer zeitlose Klassiker: "Kaufe 1 Dollar für 50 Cent."
Diese Strategie repliziert die strengen Auswahlkriterien des "Orakels von Omaha". Sie ignoriert kurzfristige Börsentrends komplett und sucht nach Unternehmen mit einem unüberwindbaren Wettbewerbsvorteil (Moat), die aktuell unter ihrem inneren Wert gehandelt werden.
Investment-Fokus: "Wundervolle Unternehmen zu einem fairen Preis."
Funktionsweise & Kriterien:
- Der Burggraben (Moat): Das Unternehmen muss über einen dauerhaften Wettbewerbsvorteil verfügen (z.B. starke Marke, Patente, Netzwerkeffekte), der hohe Kapitalrenditen (ROIC) über Jahre hinweg sichert.
- Management-Qualität: Ein Fokus liegt auf fähigem Management, das Kapital rational allokiert und aktionärsfreundlich handelt.
- Sicherheitsmarge (Margin of Safety): Gekauft wird nur, wenn der Preis einen Sicherheitspuffer zum berechneten fairen Wert bietet.
- Langfrist-Horizont: Diese Aktien sind dazu gedacht, über Jahrzehnte gehalten zu werden ("Buy and Hold").